Handel av Fortinovas B-aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market inleds idag och priset i erbjudandet fastställs till 44 kronor per aktie

Posted on by noreply@mildmedia.se

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, ELLER ANNAT LAND TILL VILKEN SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER MEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Pressmeddelande 2020-11-19

Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” eller ”Bolaget”) offentliggör idag utfallet av nyemissionen av B-aktier i Bolaget (”Erbjudandet”) i samband med noteringen av Bolagets B-aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market (”First North Premier”). Intresset för Erbjudandet har varit stort, både bland svenska och internationella institutionella investerare och bland allmänheten i Sverige. Erbjudandet har således övertecknats och tillfört Bolaget över 5 000 nya aktieägare.

Erbjudandet i korthet

  • Det slutgiltiga priset i Erbjudandet har fastställts till 44 kronor per aktie, vilket motsvarar ett marknadsvärde för Bolaget om cirka 2,2 miljarder kronor efter genomförandet av Erbjudandet.
  • Erbjudandet omfattar 16 545 455 nyemitterade B-aktier, motsvarande cirka 33 procent av aktierna och 22 procent av rösterna i Fortinova efter Erbjudandets genomförande.
  • I syfte att täcka eventuell övertilldelning i anslutning till Erbjudandet har Bolaget åtagit sig att emittera ytterligare högst 1 654 545 B-aktier (motsvarande tio procent av totalt antal aktier i Erbjudandet (”Övertilldelningsoption”).
  • Under förutsättning att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, omfattar Erbjudandet
    18 200 000 nyemitterade B-aktier, vilket motsvarar cirka 35 procent av aktierna och cirka
    24 procent av rösterna i Fortinova efter Erbjudandets genomförande.
  • Fastighets AB Balder, SEB Fonder, ICA-handlarnas Förbund Finans AB, Kastellporten AB (dotterbolag inom Bygg-Göta gruppen) och Andra AP-fonden har förvärvat sammanlagt
    10 880 000 B-aktier i Erbjudandet, vilket motsvarar totalt cirka 479 miljoner kronor och
    cirka 60 procent av Erbjudandet, förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas i sin helhet.
  • Erbjudandets totala värde uppgår till cirka 728 miljoner kronor före avdrag för noteringskostnader (cirka 800 miljoner kronor om Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo).
  • Handel på First North Premier för Fortinovas B-aktier inleds idag den 19 november 2020 under kortnamnet ”FNOVA B”.
  • Beräknad likviddag i Erbjudandet är den 23 november 2020.

Anders Johansson, grundare och VD, kommenterar:

”Vi är mycket stolta över det stora intresset som Fortinova har fått från investerare. Den stora efterfrågan från ankarinvesterarna, övriga institutionella investerare och allmänheten i Sverige är ett bevis på våra tillväxtmöjligheter. Vi välkomnar våra nya aktieägare och ser fram emot att fortsätta driva Fortinova i en publik miljö mot vår vision att bli västra Sveriges mest framstående bolag på bostadsfastighetsmarknaden.”

.

Om Fortinova

Fortinova är ett växande fastighetsbolag vars affärsidé sedan starten 2010 har bestått av att förvärva, utveckla och förvalta främst bostadsfastigheter vilka, enligt Fortinovas bedömning, har dokumenterade starka kassaflöden. Bolaget har en målsättning att generera positiv avkastning över tid, oberoende av marknadens utveckling. Fortinova har ett geografiskt fokus på tillväxtkommuner i västra Sverige som Bolaget bedömer har en god tillväxtprofil och är attraktiva orter att bo, arbeta och leva i. Bolaget är beläget i Varberg och grundades av Fortinovas nuvarande VD Anders Johansson och vice VD Anders Valdemarsson. Per den 31 augusti 2020 ägde Fortinova fastigheter till ett värde om 2 261 miljoner kronor, varav bostadsfastigheter utgör cirka 86 procent. Resterande del utgörs av samhällsfastigheter och kommersiella fastigheter.

Stabiliseringsåtgärder

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) kan i sin roll som stabiliseringsagent i samband med Erbjudandet genomföra transaktioner för att upprätthålla marknadspriset för aktierna på en nivå över det som annars skulle kunna råda på den öppna marknaden. Sådana stabiliseringstransaktioner kan genomföras på First North Premier, på OTC-marknaden eller på annat sätt, när som helst under den period som börjar per dagen för handel med aktier på First North Premier och slutar senast 30 kalenderdagar därefter. SEB har dock ingen skyldighet att vidta några stabiliseringsåtgärder och det finns ingen garanti för att stabiliseringsåtgärder kommer att vidtas. Under inga omständigheter kommer transaktioner att genomföras till ett högre pris än det som anges i Erbjudandet.

Övertilldelningsoptionen kan användas för att övertilldela aktier för att möjliggöra stabiliseringsåtgärder. Stabiliseringsåtgärderna, om de genomförs, kan avbrytas när som helst utan något meddelande men måste avbrytas senast inom ovan nämnda 30-dagarsperiod. SEB måste senast vid utgången av den sjunde handelsdagen, efter att stabiliseringstransaktioner har genomförts, i enlighet med artikel 5.4 i marknadsmissbruksförordningen (EU) 596/2014 (MAR) och Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1052, offentliggöra att stabiliseringsåtgärder har vidtagits. Inom en vecka efter utgången av stabiliseringsperioden kommer SEB att offentliggöra huruvida stabiliseringsåtgärder vidtogs eller inte, datum då stabiliseringen inleddes, datum då stabiliseringen senast genomfördes samt prisintervallet inom vilket stabilisering genomfördes för varje datum då stabiliseringsåtgärder genomfördes.

Rådgivare

SEB har anlitats som Global Coordinator och Bookrunner i samband med Erbjudandet. Advokatfirman Vinge KB är legal rådgivare till Fortinova och Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till SEB. Erbjudandet till allmänheten hanteras av SEB och Avanza Bank AB (publ) som har anlitats som Retail Manager i samband med Erbjudandet.

 

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Johansson, VD

Telefon: +46 70 301 54 35
E-post: aj@fortinova.se

John Wennevid, Ekonomichef och ansvarig för investerarrelationer

Telefon: +46 73 660 94 13
E-post: jw@fortinova.se

 

Viktig information

Denna kommunikation är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i Fortinova.

Denna kommunikation lämnas inte, och får inte spridas i eller skickas till, USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där sådan spridning skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som beskrivs i denna kommunikation har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller omfattas av ett undantag från registrering enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera något erbjudande i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA.

Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i denna kommunikation kommer att lämnas genom ett prospekt. Denna kommunikation utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillhörande delegerade förordningar och genomförandeförordningar, ”Prospektförordningen”). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt.

I EES-medlemsländerna, förutom Sverige, är denna kommunikation endast avsedd för och riktad till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektförordningen, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten.

Denna kommunikation distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans ”Relevanta Personer”). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i denna kommunikation. En investering eller investeringsåtgärd som denna kommunikation avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider denna kommunikation måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten.

Denna kommunikation kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som ”anser”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”antar”, ”förutser”, ”avser”, ”kan”, ”fortsätter”, ”bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i denna kommunikation genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan förändras utan att det meddelas.

I samband med erbjudande eller försäljningen av värdepapper som refereras till i denna kommunikation så kan av Bolaget engagerade finansiella rådgivare komma att genomföra övertilldelning/stabilisering av värdepapper eller transaktioner som syftar till att stödja kursen på värdepappren till en högre nivå än vad som annars skulle råda. Eventuell stabilisering eller övertilldelning kommer att genomföras av engagerade finansiella rådgivare i förenlighet med alla tillämpliga lagar och regler.

Fortinova erhåller villkorat godkännande inför notering på Nasdaq First North Premier Growth Market

Posted on by noreply@mildmedia.se

Pressmeddelande 18 november 2020

Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” eller ”Bolaget”) har idag erhållit ett villkorat godkännande från Nasdaq Stockholm AB inför den planerade noteringen på Nasdaq First North Premier Growth Market.

Första handelsdag på Nasdaq First North Premier Growth Market är planerad till den 19 november 2020. Nasdaq Stockholms beslut har sedvanliga villkor inklusive att Bolaget uppfyller spridningskravet.

Handel i Bolagets aktie som sker före erbjudandets fullföljande, det vill säga under perioden 19–23 november 2020, är villkorad och kommer att återgå om erbjudandet inte fullföljs.

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Johansson, vd

Telefon: +46 70 301 54 35
E-post: aj@fortinova.se

John Wennevid, ekonomichef och ansvarig för investerarrelationer

Telefon: +46 73 660 94 13
E-post: jw@fortinova.se

Fortinova publishes prospectus and announces price range for its initial public offering on Nasdaq First North Premier Growth Market

Posted on by

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE SEE IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

Press release, 6 November 2020

Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” or the “Company”) today publishes its prospectus and announces the price range for issue of the Company’s Class B shares (the “Offering”) and the listing on Nasdaq First North Premier Growth Market (”First North Premier”). On 26 October 2020 Fortinova announced its intention to list the Company’s Class B shares on First North Premier. The application period for the Offering is expected to commence on 9 November 2020 at 09:00.

The Offering in brief

  • The final price in the Offering is expected to be set within a range of SEK 40–44 per share (the “Price Range”), corresponding to a market capitalization of the Company of approximately SEK 1.3–1.5 billion before the completion of the Offering. After the completion of the Offering, the market capitalization of the Company is expected to amount to approximately SEK 2.1-2.3 billion, provided that the Offering is fully subscribed.
  • The Offering comprises of 16,545,455–18,200,001 newly issued Class B shares, corresponding to approximately 33–35 per cent of the shares and 22–24 per cent of the votes in Fortinova after the completion of the Offering.
  • To cover any over-allotments in the Offering, the Company is committed to issue up to an additional of 1,654,545–1,820,000 Class B shares (corresponding to ten per cent of the total number of shares in the Offering), to a price corresponding the final price in the Offering (the “Over-allotment Option”).
  • Provided that the Over-allotment Option is exercised in full, the Offering will be comprised of 18,200,000–20,020,001 newly issued shares Class B shares, which corresponds to approximately 35–38 per cent of the shares and 24–26 per cent of the votes in Fortinova after the completion of the Offering.
  • Fastighets AB Balder, SEB Fonder, ICA-handlarnas Förbund Finans AB, Kastellporten AB (subsidiary within the Bygg-Göta Group) and Andra AP-fonden
  • have, subject to certain conditions, undertaken to subscribe to a total of 10,880,000 Class B shares in the Offering, corresponding to approximately SEK 435–479 million and approximately 54–60 per cent of the Offering, provided that the Offering is fully subscribed and that the Over-allotment Option is exercised in full.
  • The Offering will bring the Company total proceeds of SEK 728 million, before deduction of costs related to the Offering (and approximately SEK 800 million, provided that the Offering is fully subscribed and that the Over-allotment Option is exercised in full).
  • The Offering is open to institutional investors in Sweden and abroad (excluding USA) and to the general public in Sweden.
  • The application period for the general public in Sweden is expected to take place between 9 – 17 November 2020.
  • The application period for institutional investors is expected to take place between 9 – 18 November 2020.
  • The first day of trading on First North Premier for Fortinova’s Class B shares is expected to be on 19 November 2020 and the shares will be traded under the symbol “FNOVA B”.
  • The prospectus, including its full information, was published today on 6 November 2020 on the Company’s webpage (fortinova.se), SEB’s webpage (sebgroup.com/prospectuses) and Avanza’s webpage (avanza.se).

”An investment in Fortinova is an investment in residential properties in growth municipalities in western Sweden. Fortinova not only manages houses in some of the country’s most attractive places to live and work in – we also manage our tenants’ homes and dreams. We create space for our tenants to grow, so that we can grow with them. With our large network, our local knowledge and close to 1,800 apartments in growth municipalities in western Sweden, there is significant opportunity for continued expansion. Opportunities for growth exist both in existing locations and in new growth municipalities in regions where there is a housing shortage. We constantly develop our project portfolio. By listing the Company’s Class B share on First North Premier and raising capital in conjunction with the listing, we look forward to enabling more people to join us on the expansive journey towards our vision – to be western Sweden’s most prominent property company in the residential property market.”

About Fortinova and the background to the Offering and the listing:

Fortinova is a growing real estate company founded in 2010, with the business model based on acquiring, developing and managing primarily residential properties which, according to Fortinova’s assessment, have documented strong cash flows. The Company has an objective to generate a positive return over time, independent of market development. Fortinova has a geographical focus on growth municipalities in western Sweden, which the Company deems to have a good growth profile and are attractive areas to work and live in. The Company is based in Varberg and was founded by Fortinova’s current CEO Anders Johansson and Deputy CEO Anders Valdemarsson. As of 31 August 2020, Fortinova owned investment properties valued at SEK 2,261 million, of which residential properties make up approximately 86 per cent, with the remainder of the property value attributable to community service and commercial properties.

Fortinova’s ambition is to continue the Company’s growth while maintaining current profitability and the Company considers itself to be in a good position for continuing its expansion in the same geographical area as before, with a continued focus on residential properties.

Prior to the intended listing on First North Premier, Fortinova raised approximately SEK 419 million in the spring of 2020 from ICA-handlarnas Förbund, SEB’s Private Banking network, existing investors and certain additional investors. The Company’s founders, Anders Johansson and Anders Valdemarsson, own 13.7 and 50.6 per cent of the capital and votes, respectively, through A2F Fastigheter AB, before the completion of the Offering.

The main purpose of listing Fortinova’s Class B shares on First North Premier is to create prerequisites for continued growth, to broaden Fortinova’s ownership base and to provide increased access to the capital market. Fortinova’s Board of Directors and Management consider the listing as a natural and important step in Fortinova’s development and assess that the listing will lead to increased awareness of the Company and its operations, and thereby strengthen Fortinova’s profile. The expected first day of trading on 19 November 2020 coincides with Fortinova’s tenth anniversary.

Strategy

Fortinova’s strategy is long-term management of residential properties through acquisitions, development and property management. The focus is on properties which, according to Fortinova’s assessment, have documented strong cash flows with the goal of generating a positive return over time, regardless of market development. Fortinova’s strategy consists of the following:

  • Long-term management of residential properties through acquisitions, development and internal property management;
  • Continued development of residential properties in growing municipalities in western Sweden by maintaining strong relationships with tenants and local organisations;
  • Development of the existing property portfolio through value-creating improvements such as project development and “Pluslägenheter” (a program for upgrading existing apartments); and
  • Continued focus on sustainability as an integral part of the business through Fortinova’s three sustainability cornerstones: ecological, social and economic.

Financial targets and dividend policy

The Company’s target is continued growth while maintaining profitability and positive cash flows. The financial targets to be met over time are:

  • The interest coverage ratio shall amount to at least 250 per cent;
  • The net loan-to-value ratio shall amount to 55–65 per cent; and
  • The return on equity shall amount to at least 10 per cent.

Fortinova is a cash flow-oriented real estate company and the Company’s dividend policy aims to continuously transfer profits from property management to the Company’s shareholders. When assessing the size of the dividend, the Company’s investment alternatives, financial position and capital structure shall be taken into account. The dividend shall in the long-term amount to at least 40 per cent of the profit from property management after tax paid.

Prospectus and application

The prospectus was approved and registered today by the Swedish Financial Supervisory Authority and published on Fortinova’s webpage, fortinova.se. The prospectus has also been published on SEB’s webpage for prospectuses (sebgroup.com/prospectuses) and Avanza’s webpage (avanza.se). Applications can be made on the online platforms of SEB and Avanza.

Preliminary timetable

  • Application period for the general public in Sweden:        9–17 November
  • Application period for institutional investors:                       9–18 November
  • First day of trading on First North Premier:                          19 November
  • Settlement date:                                                                 23 November

Stabilization measures

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (“SEB”) may, in its role as stabilization manager, in connection with the Offering, conduct transactions in order to maintain the market price for the shares at a level above that which might otherwise prevail in the open market. Such stabilization transactions may be carried out on First North Premier, in the over-the-counter market or otherwise, at any time during the period starting on the date of commencement of trading in the shares on First North Premier and ending not later than 30 calendar days thereafter. However, SEB has no obligation to undertake any stabilization measures and there is no assurance that stabilization measures will be undertaken. Under no circumstances will transactions be conducted at a price higher than the one set in the Offering.

The Over-Allotment Option may be utilized to over-allot shares in order to facilitate any stabilization transaction. The stabilization transactions, if conducted, may be discontinued at any time without prior notice but must be discontinued no later than within the aforementioned 30-day period. SEB must, no later than by the end of the seventh trading day after stabilization transactions have been undertaken, in accordance with article 5(4) of the Market Abuse Regulation (EU) 596/2014 and the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052, disclose that stabilization measures have been undertaken. Within one week of the end of the stabilization period, SEB will disclose whether or not stabilization measures were undertaken, the date on which stabilization started, the date on which stabilization was last carried out as well as the price range within which stabilization was carried out for each of the dates when stabilization measures were conducted.

Advisors

SEB is acting as Global Coordinator and Bookrunner in connection with the Offering. The law firm Vinge KB is acting as legal advisor to Fortinova, and the law firm Hammarskiöld & Co AB is acting as legal advisor to SEB. The Offering to the public is managed by SEB and Avanza Bank AB (publ), which has been engaged as Retail Manager in connection with the Offering.

For more information, please contact:

Anders Johansson, CEO

Mobile: +46 70 301 54 35
Email: aj@fortinova.se

John Wennevid, CFO and Head of Investor Relations

Mobile: +46 73 660 94 13
Email: jw@fortinova.se

Important information

This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities in Fortinova. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Canada, Japan or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from the registration requirements of the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws. The Company does not intend to register any offering in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States.

Any offering of the securities referred to in this announcement will be made by means of a prospectus. This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/EC (together with any related implementing and delegated regulations, the “Prospectus Regulation”). Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the aforementioned prospectus.

In any EEA Member State other than Sweden, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). This communication must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons. Persons distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intends,” “estimate,” “will,” “may,” “continue”, “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.

In connection with the offer or sale of securities referred to herein, the financial advisor engaged by the Company may over-allot securities/conduct stabilization or effect transactions with a view to supporting the market price of the securities at a level higher than that which might otherwise prevail. Any stabilization action or over-allotment will be conducted by the financial advisor in accordance with all applicable laws and rules.

Fortinova publishes prospectus and announces price range for its initial public offering on Nasdaq First North Premier Growth Market

Posted on by

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE SEE IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

Press release, 6 November 2020

Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” or the “Company”) today publishes its prospectus and announces the price range for issue of the Company’s Class B shares (the “Offering”) and the listing on Nasdaq First North Premier Growth Market (”First North Premier”). On 26 October 2020 Fortinova announced its intention to list the Company’s Class B shares on First North Premier. The application period for the Offering is expected to commence on 9 November 2020 at 09:00.

The Offering in brief

  • The final price in the Offering is expected to be set within a range of SEK 40–44 per share (the “Price Range”), corresponding to a market capitalization of the Company of approximately SEK 1.3–1.5 billion before the completion of the Offering. After the completion of the Offering, the market capitalization of the Company is expected to amount to approximately SEK 2.1-2.3 billion, provided that the Offering is fully subscribed.
  • The Offering comprises of 16,545,455–18,200,001 newly issued Class B shares, corresponding to approximately 33–35 per cent of the shares and 22–24 per cent of the votes in Fortinova after the completion of the Offering.
  • To cover any over-allotments in the Offering, the Company is committed to issue up to an additional of 1,654,545–1,820,000 Class B shares (corresponding to ten per cent of the total number of shares in the Offering), to a price corresponding the final price in the Offering (the “Over-allotment Option”).
  • Provided that the Over-allotment Option is exercised in full, the Offering will be comprised of 18,200,000–20,020,001 newly issued shares Class B shares, which corresponds to approximately 35–38 per cent of the shares and 24–26 per cent of the votes in Fortinova after the completion of the Offering.
  • Fastighets AB Balder, SEB Fonder, ICA-handlarnas Förbund Finans AB, Kastellporten AB (subsidiary within the Bygg-Göta Group) and Andra AP-fonden
  • have, subject to certain conditions, undertaken to subscribe to a total of 10,880,000 Class B shares in the Offering, corresponding to approximately SEK 435–479 million and approximately 54–60 per cent of the Offering, provided that the Offering is fully subscribed and that the Over-allotment Option is exercised in full.
  • The Offering will bring the Company total proceeds of SEK 728 million, before deduction of costs related to the Offering (and approximately SEK 800 million, provided that the Offering is fully subscribed and that the Over-allotment Option is exercised in full).
  • The Offering is open to institutional investors in Sweden and abroad (excluding USA) and to the general public in Sweden.
  • The application period for the general public in Sweden is expected to take place between 9 – 17 November 2020.
  • The application period for institutional investors is expected to take place between 9 – 18 November 2020.
  • The first day of trading on First North Premier for Fortinova’s Class B shares is expected to be on 19 November 2020 and the shares will be traded under the symbol “FNOVA B”.
  • The prospectus, including its full information, was published today on 6 November 2020 on the Company’s webpage (fortinova.se), SEB’s webpage (sebgroup.com/prospectuses) and Avanza’s webpage (avanza.se).

”An investment in Fortinova is an investment in residential properties in growth municipalities in western Sweden. Fortinova not only manages houses in some of the country’s most attractive places to live and work in – we also manage our tenants’ homes and dreams. We create space for our tenants to grow, so that we can grow with them. With our large network, our local knowledge and close to 1,800 apartments in growth municipalities in western Sweden, there is significant opportunity for continued expansion. Opportunities for growth exist both in existing locations and in new growth municipalities in regions where there is a housing shortage. We constantly develop our project portfolio. By listing the Company’s Class B share on First North Premier and raising capital in conjunction with the listing, we look forward to enabling more people to join us on the expansive journey towards our vision – to be western Sweden’s most prominent property company in the residential property market.”

About Fortinova and the background to the Offering and the listing:

Fortinova is a growing real estate company founded in 2010, with the business model based on acquiring, developing and managing primarily residential properties which, according to Fortinova’s assessment, have documented strong cash flows. The Company has an objective to generate a positive return over time, independent of market development. Fortinova has a geographical focus on growth municipalities in western Sweden, which the Company deems to have a good growth profile and are attractive areas to work and live in. The Company is based in Varberg and was founded by Fortinova’s current CEO Anders Johansson and Deputy CEO Anders Valdemarsson. As of 31 August 2020, Fortinova owned investment properties valued at SEK 2,261 million, of which residential properties make up approximately 86 per cent, with the remainder of the property value attributable to community service and commercial properties.

Fortinova’s ambition is to continue the Company’s growth while maintaining current profitability and the Company considers itself to be in a good position for continuing its expansion in the same geographical area as before, with a continued focus on residential properties.

Prior to the intended listing on First North Premier, Fortinova raised approximately SEK 419 million in the spring of 2020 from ICA-handlarnas Förbund, SEB’s Private Banking network, existing investors and certain additional investors. The Company’s founders, Anders Johansson and Anders Valdemarsson, own 13.7 and 50.6 per cent of the capital and votes, respectively, through A2F Fastigheter AB, before the completion of the Offering.

The main purpose of listing Fortinova’s Class B shares on First North Premier is to create prerequisites for continued growth, to broaden Fortinova’s ownership base and to provide increased access to the capital market. Fortinova’s Board of Directors and Management consider the listing as a natural and important step in Fortinova’s development and assess that the listing will lead to increased awareness of the Company and its operations, and thereby strengthen Fortinova’s profile. The expected first day of trading on 19 November 2020 coincides with Fortinova’s tenth anniversary.

Strategy

Fortinova’s strategy is long-term management of residential properties through acquisitions, development and property management. The focus is on properties which, according to Fortinova’s assessment, have documented strong cash flows with the goal of generating a positive return over time, regardless of market development. Fortinova’s strategy consists of the following:

  • Long-term management of residential properties through acquisitions, development and internal property management;
  • Continued development of residential properties in growing municipalities in western Sweden by maintaining strong relationships with tenants and local organisations;
  • Development of the existing property portfolio through value-creating improvements such as project development and “Pluslägenheter” (a program for upgrading existing apartments); and
  • Continued focus on sustainability as an integral part of the business through Fortinova’s three sustainability cornerstones: ecological, social and economic.

Financial targets and dividend policy

The Company’s target is continued growth while maintaining profitability and positive cash flows. The financial targets to be met over time are:

  • The interest coverage ratio shall amount to at least 250 per cent;
  • The net loan-to-value ratio shall amount to 55–65 per cent; and
  • The return on equity shall amount to at least 10 per cent.

Fortinova is a cash flow-oriented real estate company and the Company’s dividend policy aims to continuously transfer profits from property management to the Company’s shareholders. When assessing the size of the dividend, the Company’s investment alternatives, financial position and capital structure shall be taken into account. The dividend shall in the long-term amount to at least 40 per cent of the profit from property management after tax paid.

Prospectus and application

The prospectus was approved and registered today by the Swedish Financial Supervisory Authority and published on Fortinova’s webpage, fortinova.se. The prospectus has also been published on SEB’s webpage for prospectuses (sebgroup.com/prospectuses) and Avanza’s webpage (avanza.se). Applications can be made on the online platforms of SEB and Avanza.

Preliminary timetable

  • Application period for the general public in Sweden:        9–17 November
  • Application period for institutional investors:                       9–18 November
  • First day of trading on First North Premier:                          19 November
  • Settlement date:                                                                 23 November

Stabilization measures

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (“SEB”) may, in its role as stabilization manager, in connection with the Offering, conduct transactions in order to maintain the market price for the shares at a level above that which might otherwise prevail in the open market. Such stabilization transactions may be carried out on First North Premier, in the over-the-counter market or otherwise, at any time during the period starting on the date of commencement of trading in the shares on First North Premier and ending not later than 30 calendar days thereafter. However, SEB has no obligation to undertake any stabilization measures and there is no assurance that stabilization measures will be undertaken. Under no circumstances will transactions be conducted at a price higher than the one set in the Offering.

The Over-Allotment Option may be utilized to over-allot shares in order to facilitate any stabilization transaction. The stabilization transactions, if conducted, may be discontinued at any time without prior notice but must be discontinued no later than within the aforementioned 30-day period. SEB must, no later than by the end of the seventh trading day after stabilization transactions have been undertaken, in accordance with article 5(4) of the Market Abuse Regulation (EU) 596/2014 and the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052, disclose that stabilization measures have been undertaken. Within one week of the end of the stabilization period, SEB will disclose whether or not stabilization measures were undertaken, the date on which stabilization started, the date on which stabilization was last carried out as well as the price range within which stabilization was carried out for each of the dates when stabilization measures were conducted.

Advisors

SEB is acting as Global Coordinator and Bookrunner in connection with the Offering. The law firm Vinge KB is acting as legal advisor to Fortinova, and the law firm Hammarskiöld & Co AB is acting as legal advisor to SEB. The Offering to the public is managed by SEB and Avanza Bank AB (publ), which has been engaged as Retail Manager in connection with the Offering.

For more information, please contact:

Anders Johansson, CEO

Mobile: +46 70 301 54 35
Email: aj@fortinova.se

John Wennevid, CFO and Head of Investor Relations

Mobile: +46 73 660 94 13
Email: jw@fortinova.se

Important information

This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities in Fortinova. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Canada, Japan or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from the registration requirements of the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws. The Company does not intend to register any offering in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States.

Any offering of the securities referred to in this announcement will be made by means of a prospectus. This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/EC (together with any related implementing and delegated regulations, the “Prospectus Regulation”). Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the aforementioned prospectus.

In any EEA Member State other than Sweden, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). This communication must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons. Persons distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intends,” “estimate,” “will,” “may,” “continue”, “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.

In connection with the offer or sale of securities referred to herein, the financial advisor engaged by the Company may over-allot securities/conduct stabilization or effect transactions with a view to supporting the market price of the securities at a level higher than that which might otherwise prevail. Any stabilization action or over-allotment will be conducted by the financial advisor in accordance with all applicable laws and rules.

Fortinova offentliggör prospekt och prisintervall i samband med notering på Nasdaq First North Premier Growth Market

Posted on by Ann

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, ELLER ANNAT LAND TILL VILKEN SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER MEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Pressmeddelande 2020-11-06

Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” eller ”Bolaget”) offentliggör idag prospekt och prisintervall för nyemissionen av B-aktier i Bolaget (”Erbjudandet”) i samband med den planerade noteringen av Bolagets B-aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market (”First North Premier”). Den 26 oktober 2020 offentliggjorde Fortinova sin avsikt att genomföra en notering av Bolagets B-aktier på First North Premier. Teckningsperioden för Erbjudandet förväntas inledas den 9 november 2020 klockan 09:00.

Erbjudandet i korthet

  • Det slutgiltiga priset i Erbjudandet förväntas fastställas inom intervallet 40–44 kronor per aktie, vilket motsvarar ett marknadsvärde för Bolaget om cirka 1,3–1,5 miljarder kronor före genomförandet av Erbjudandet. Marknadsvärdet efter genomförandet av Erbjudandet förväntas uppgå till cirka 2,1–2,3 miljarder kronor, förutsatt att Erbjudandet fulltecknas.
  • Erbjudandet omfattar 16 545 455–18 200 001 nyemitterade B-aktier, motsvarande cirka 33–35 procent av aktierna och 22–24 procent av rösterna i Fortinova efter Erbjudandets genomförande.
  • I syfte att täcka eventuell övertilldelning i anslutning till Erbjudandet har Bolaget åtagit sig att emittera ytterligare högst 1 654 545–1 820 000 B-aktier (motsvarande tio procent av totalt antal aktier i Erbjudandet), till ett pris motsvarande det slutliga priset för aktierna i Erbjudandet (”Övertilldelningsoption”).
  • Under förutsättning att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, omfattar Erbjudandet 18 200 000–20 020 001 nyemitterade B-aktier, vilket motsvarar cirka 35–38 procent av aktierna och cirka 24–26 procent av rösterna i Fortinova efter Erbjudandets genomförande.
  • Fastighets AB Balder, ICA-handlarnas Förbund Finans AB, Kastellporten AB (dotterbolag inom Bygg-Göta gruppen), SEB Fonder och Andra AP-fonden har med förbehåll för vissa villkor, åtagit sig att teckna sammanlagt 10 880 000 B-aktier i Erbjudandet, vilket motsvarar totalt cirka 435–479 miljoner kronor och cirka 54–60 procent av Erbjudandet, förutsatt att Erbjudandet fulltecknas samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas i sin helhet.
  • Erbjudandet förväntas tillföra Bolaget cirka 728 miljoner kronor före avdrag för noteringskostnader (cirka 800 miljoner kronor om Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo).
  • Erbjudandet består av ett erbjudande till institutionella investerare i Sverige och internationellt (bortsett från USA), samt till allmänheten i Sverige.
  • Anmälningsperioden för allmänheten i Sverige förväntas pågå mellan den 9 och 17 november 2020.
  • Anmälningsperioden för institutionella investerare förväntas pågå mellan den 9 och 18 november 2020.
  • Beräknad första handelsdag på First North Premier för Fortinovas B-aktier är den 19 november 2020 under kortnamnet ”FNOVA B”.
  • Prospektet med fullständiga villkor offentliggörs idag den 6 november 2020 på Bolagets hemsida (fortinova.se), SEB:s hemsida (sebgroup.com/prospectuses) och Avanzas hemsida (avanza.se).

Anders Johansson, grundare och VD, kommenterar:

”En investering i Fortinova är en investering i bostadsfastigheter i tillväxtkommuner i västra Sverige. Fortinova förvaltar inte bara hus på några av landets mest attraktiva platser att bo, arbeta och leva på – vi förvaltar även våra hyresgästers hem och drömmar. Vi skapar utrymme för våra hyresgäster att växa, så att vi kan växa med dem. Med vårt stora nätverk, vår lokala kunskap och en bas av nära 1 800 lägenheter i tillväxtkommuner i västra Sverige är möjligheten till fortsatt expansion stor. Möjlighet till tillväxt finns såväl på befintliga orter som i nya tillväxtkommuner i regioner där det råder bostadsbrist. Vi fortsätter ständigt att utveckla vår projektportfölj. Genom noteringen av Bolagets B-aktie på First North Premier och den kapitalanskaffning vi gör i samband med noteringen ser vi fram emot att göra det möjligt för fler att vara med oss på den expansiva resan mot vår vision – att vara västra Sveriges mest framstående fastighetsbolag på bostadsfastighetsmarknaden.”

Om Fortinova och bakgrunden till Erbjudandet och noteringen

Fortinova är ett växande fastighetsbolag vars affärsidé sedan starten 2010 har bestått av att förvärva, utveckla och förvalta främst bostadsfastigheter vilka, enligt Fortinovas bedömning, har dokumenterade starka kassaflöden. Bolaget har en målsättning att generera positiv avkastning över tid, oberoende av marknadens utveckling. Fortinova har ett geografiskt fokus på tillväxtkommuner i västra Sverige som Bolaget bedömer har en god tillväxtprofil och är attraktiva orter att bo, arbeta och leva i. Bolaget är beläget i Varberg och grundades av Fortinovas nuvarande VD Anders Johansson och vice VD Anders Valdemarsson. Per den 31 augusti 2020 ägde Fortinova fastigheter till ett värde om 2 261 miljoner kronor, varav bostadsfastigheter utgör cirka 86 procent. Resterande del utgörs av samhällsfastigheter och kommersiella fastigheter.

Fortinova har som ambition att fortsätta växa utan att ge avkall på lönsamhet. Bolaget anser sig ha goda förutsättningar för att fortsätta sin expansion inom samma geografiska område som tidigare med fortsatt fokus på bostadsfastigheter.

Inför den avsedda noteringen på First North Premier har Fortinova under våren 2020 tagit in cirka 419 miljoner kronor från ICA-handlarnas Förbund, SEB:s Private Banking-nätverk, befintliga investerare samt vissa ytterligare investerare. Bolagets grundare, Anders Johansson och Anders Valdemarsson, äger genom bolaget A2F Fastigheter AB cirka 13,7 procent av aktierna, motsvarande cirka 50,6 procent rösterna, i Fortinova före genomförandet av Erbjudandet.

Huvudsyftet med en notering av Fortinovas B-aktie på First North Premier är att skapa förutsättningar för en god fortsatt tillväxt, att bredda Fortinovas ägarbas och ge en ökad tillgång till kapitalmarknaden. Fortinovas styrelse och ledning ser noteringen som ett naturligt och viktigt steg i Fortinovas utveckling och bedömer att noteringen kommer leda till ökad kännedom om Bolaget och dess verksamhet, och därmed stärka Fortinovas profil. Den beräknade första handelsdagen den 19 november 2020 sammanfaller med Fortinovas tioårsjubileum.

Strategi

Fortinovas strategi är långsiktig förvaltning av bostadsfastigheter genom förvärv, utveckling och fastighetsförvaltning. Fokus ligger på tillgångar vilka, enligt Fortinovas bedömning, har dokumenterade starka kassaflöden med målsättningen att generera en positiv avkastning över tid, oberoende av marknadens utveckling. Fortinovas strategi består av följande:

  • Långsiktig förvaltning av bostäder genom förvärv, utveckling och egen förvaltning;
  • Fortsatt utveckling av bostadsfastigheter i växande kommuner i västra Sverige genom bibehållande av starka relationer till hyresgäster och lokala organisationer;
  • Utveckling av befintlig fastighetsportfölj genom värdeskapande förbättringar såsom
    projektutveckling och Pluslägenheter (ett program för uppgradering av befintliga lägenheter); och
  • Fortsatt arbete med hållbarhet som en integrerad del av verksamheten genom Fortinovas tre hörnstenar: ekologisk, social och ekonomisk hållbarhet.

Finansiella mål och utdelningspolicy

Bolagets målsättning är fortsatt tillväxt med krav på lönsamhet och positiva kassaflöden. De finansiella mål som ska uppfyllas över tid är att:

  • Räntetäckningsgraden ska uppgå till minst 250 procent;
  • Nettobelåningsgraden ska uppgå till 55–65 procent; och
  • Avkastning på eget kapital ska uppgå till minst 10 procent.

Fortinova är ett kassaflödesorienterat fastighetsbolag och Bolagets utdelningspolicy är baserad på en ambition att överföra löpande förvaltningsresultat. Vid bedömning av utdelningens storlek ska Bolagets investeringsalternativ, finansiella ställning och kapitalstruktur beaktas. Utdelningen ska långsiktigt uppgå till minst 40 procent av förvaltningsresultatet belastat med schablonskatt.

Prospekt och anmälan

Prospektet har idag godkänts och registrerats av Finansinspektionen samt publicerats och offentliggjorts på Fortinovas webbplats, fortinova.se. Prospektet publiceras även på SEB:s hemsida för prospekt (sebgroup.com/prospectuses) samt Avanzas hemsida (avanza.se). Anmälan kan göras via internetplattformen hos SEB och Avanza.

Preliminär tidsplan

  • Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige: 9–17 november
  • Anmälningsperiod för institutionella investerare: 9–18 november
  • Första handelsdag på First North Premier: 19 november
  • Likviddag: 23 november

Stabiliseringsåtgärder

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) kan i sin roll som stabiliseringsagent i samband med Erbjudandet genomföra transaktioner för att upprätthålla marknadspriset för aktierna på en nivå över det som annars skulle kunna råda på den öppna marknaden. Sådana stabiliseringstransaktioner kan genomföras på First North Premier, på OTC-marknaden eller på annat sätt, när som helst under den period som börjar per dagen för handel med aktier på First North Premier och slutar senast 30 kalenderdagar därefter. SEB har dock ingen skyldighet att vidta några stabiliseringsåtgärder och det finns ingen garanti för att stabiliseringsåtgärder kommer att vidtas. Under inga omständigheter kommer transaktioner att genomföras till ett högre pris än det som anges i Erbjudandet.

Övertilldelningsoptionen kan användas för att övertilldela aktier för att möjliggöra stabiliseringsåtgärder. Stabiliseringsåtgärderna, om de genomförs, kan avbrytas när som helst utan något meddelande men måste avbrytas senast inom ovan nämnda 30-dagarsperiod. SEB måste senast vid utgången av den sjunde handelsdagen, efter att stabiliseringstransaktioner har genomförts, i enlighet med artikel 5.4 i marknadsmissbruksförordningen (EU) 596/2014 (MAR) och Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1052, offentliggöra att stabiliseringsåtgärder har vidtagits. Inom en vecka efter utgången av stabiliseringsperioden kommer SEB att offentliggöra huruvida stabiliseringsåtgärder vidtogs eller inte, datum då stabiliseringen inleddes, datum då stabiliseringen senast genomfördes samt prisintervallet inom vilket stabilisering genomfördes för varje datum då stabiliseringsåtgärder genomfördes.

Rådgivare

SEB har anlitats som Global Coordinator och Bookrunner i samband med Erbjudandet. Advokatfirman Vinge KB är legal rådgivare till Fortinova och Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till SEB. Erbjudandet till allmänheten hanteras av SEB och Avanza Bank AB (publ) som har anlitats som Retail Manager i samband med Erbjudandet.

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Johansson, VD

Telefon: +46 70 301 54 35
E-post: aj@fortinova.se

John Wennevid, Ekonomichef och ansvarig för investerarrelationer

Telefon: +46 73 660 94 13
E-post: jw@fortinova.se

 

Viktig information

Denna kommunikation är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i Fortinova.

Denna kommunikation lämnas inte, och får inte spridas i eller skickas till, USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där sådan spridning skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som beskrivs i denna kommunikation har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller omfattas av ett undantag från registrering enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera något erbjudande i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA.

Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i denna kommunikation kommer att lämnas genom ett prospekt. Denna kommunikation utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillhörande delegerade förordningar och genomförandeförordningar, ”Prospektförordningen”). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt.

I EES-medlemsländerna, förutom Sverige, är denna kommunikation endast avsedd för och riktad till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektförordningen, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten.

Denna kommunikation distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans ”Relevanta Personer”). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i denna kommunikation. En investering eller investeringsåtgärd som denna kommunikation avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider denna kommunikation måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten.

Denna kommunikation kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som ”anser”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”antar”, ”förutser”, ”avser”, ”kan”, ”fortsätter”, ”bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i denna kommunikation genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan förändras utan att det meddelas.

I samband med erbjudande eller försäljningen av värdepapper som refereras till i denna kommunikation så kan av Bolaget engagerade finansiella rådgivare komma att genomföra övertilldelning/stabilisering av värdepapper eller transaktioner som syftar till att stödja kursen på värdepappren till en högre nivå än vad som annars skulle råda. Eventuell stabilisering eller övertilldelning kommer att genomföras av engagerade finansiella rådgivare i förenlighet med alla tillämpliga lagar och regler.

Fortinova avser att noteras på Nasdaq First North Premier Growth Market

Posted on by noreply@mildmedia.se

Pressmeddelande, 26 oktober 2020: Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” eller ”Bolaget”) offentliggör idag Bolagets avsikt att genomföra en notering av Bolagets B-aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market (”First North Premier”) och genomföra en nyemission av B-aktier om cirka 800 miljoner kronor (”Erbjudandet”).

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, ELLER ANNAT LAND TILL VILKEN SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER MEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.
 

Huvudsyftet med en notering av Fortinovas B-aktie på First North Premier är att skapa förutsättningar för en god fortsatt tillväxt, att bredda Fortinovas ägarbas och ge en ökad tillgång till kapitalmarknaden. Fortinovas styrelse och ledning ser noteringen som ett naturligt och viktigt steg i Fortinovas utveckling och bedömer att noteringen kommer leda till ökad kännedom om Bolaget och dess verksamhet, och därmed stärka Fortinovas profil.

Anders Johansson, grundare och VD, kommenterar:

”En investering i Fortinova är en investering i bostadsfastigheter på tillväxtkommuner i västra Sverige. Fortinova förvaltar inte bara hus på några av landets mest attraktiva platser att bo, arbeta och leva på – vi förvaltar även våra hyresgästers hem och drömmar. Vi skapar utrymme för våra hyresgäster att växa, så att vi kan växa med dem. Med vårt stora nätverk, vår lokala kunskap och en bas av nära 1 800 lägenheter i tillväxtkommuner i västra Sverige är möjligheten till fortsatt expansion stor. Möjlighet till tillväxt finns såväl på befintliga orter som i nya tillväxtkommuner i regioner där det råder bostadsbrist. Vi fortsätter ständigt att utveckla vår projektportfölj. Genom noteringen av Bolagets B-aktie på First North Premier ser vi fram emot att göra det möjligt för fler att vara med oss på den expansiva resan mot vår vision – att vara västra Sveriges mest framstående fastighetsbolag på bostadsfastighetsmarknaden.”

Om Fortinova och bakgrunden till Erbjudandet och noteringen

Fortinova är ett växande fastighetsbolag vars affärsidé sedan starten 2010 har bestått av att förvärva, utveckla och förvalta främst bostadsfastigheter vilka, enligt Fortinovas bedömning, har dokumenterade starka kassaflöden. Bolaget har en målsättning att generera positiv avkastning över tid, oberoende av marknadens utveckling. Fortinova har ett geografiskt fokus på tillväxtkommuner i västra Sverige som Bolaget bedömer har en god tillväxtprofil och är attraktiva orter att bo, arbeta och leva i. Bolaget är beläget i Varberg och grundades av Fortinovas nuvarande VD Anders Johansson och vice VD Anders Valdemarsson. Per den 31 augusti 2020 ägde Fortinova fastigheter till ett värde om 2 261 miljoner kronor, varav bostadsfastigheter utgör cirka 86 procent. Resterande del utgörs av samhällsfastigheter och kommersiella fastigheter.

Fortinova har som ambition att fortsätta växa utan att ge avkall på lönsamhet. Bolaget anser sig ha goda förutsättningar för att fortsätta sin expansion inom samma geografiska område som tidigare med fortsatt fokus på bostadsfastigheter.

Inför den avsedda noteringen på First North Premier har Fortinova under våren 2020 tagit in cirka 419 miljoner kronor från ICA-handlarnas Förbund, SEB:s Private Banking-nätverk, befintliga investerare samt vissa ytterligare investerare. Bolagets grundare, Anders Johansson och Anders Valdemarsson, är genom bolaget A2F Fastigheter AB största ägare i Fortinova sett till antal röster och äger 13,7 respektive 50,6 procent av kapitalet och rösterna.

Strategi

Fortinovas strategi är långsiktig förvaltning av bostadsfastigheter genom förvärv, utveckling och fastighetsförvaltning. Fokus ligger på tillgångar vilka, enligt Fortinovas bedömning, har dokumenterade starka kassaflöden med målsättningen att generera en positiv avkastning över tid, oberoende av marknadens utveckling. Fortinovas strategi består av följande:

• Långsiktig förvaltning av bostäder genom förvärv, utveckling och egen förvaltning;

• Fortsatt utveckling av bostadsfastigheter i växande kommuner i västra Sverige genom bibehållande av starka relationer till hyresgäster och
lokala organisationer;

• Utveckling av befintlig fastighetsportfölj genom värdeskapande förbättringar såsom projektutveckling och Pluslägenheter (ett program för uppgradering av befintliga lägenheter); och

• Fortsatt arbete med hållbarhet som en integrerad del av verksamheten genom Fortinovas tre hörnstenar: ekologisk, social och ekonomisk hållbarhet.

Finansiella mål och utdelningspolicy

Bolagets målsättning är fortsatt tillväxt med krav på lönsamhet och positiva kassaflöden. De finansiella mål som ska uppfyllas över tid är att:

• Räntetäckningsgraden ska uppgå till minst 250 procent;

• Nettobelåningsgraden ska uppgå till 55–65 procent; och

• Avkastning på eget kapital ska uppgå till minst 10 procent.

Fortinova är ett kassaflödesorienterat fastighetsbolag och Bolagets utdelningspolicy är baserad på en ambition att överföra löpande förvaltningsresultat. Vid bedömning av utdelningens storlek ska Bolagets investeringsalternativ, finansiella ställning och kapitalstruktur beaktas. Utdelningen ska långsiktigt uppgå till minst 40 procent av förvaltningsresultatet belastat med schablonskatt.

Erbjudandet i korthet

Aktierna kommer att erbjudas till kvalificerade och institutionella investerare i Sverige och internationellt (bortsett från USA), samt till allmänheten i Sverige. Alla erbjudanden och försäljningar utanför USA kommer att göras i enlighet med Regulation S under U.S. Securities Act of 1933.

Erbjudandet avses att utgöras av nyemitterade B-aktier om cirka 800 miljoner kronor. Fullständiga villkor, anvisningar och instruktioner för Erbjudandet kommer att beskrivas i ett prospekt som upprättas av Bolaget med anledning av det avsedda Erbjudandet och som förväntas att offentliggöras under första halvan av november samt publiceras på Fortinovas webbplats, www.fortinova.se.

Nasdaq Stockholm kommer att godkänna en ansökan om upptagande till handel av Bolagets aktier på First North Premier under förutsättning att vissa villkor uppfylls, däribland att Bolaget inkommer med en sådan ansökan och att spridningskravet för dess aktier är uppfyllt.

Första dag för handel av Fortinovas B-aktier på First North Premier förväntas vara i andra halvan av november.

Rådgivare

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) har anlitats som Global Coordinator och Bookrunner i samband med Erbjudandet. Advokatfirman Vinge KB är legal rådgivare till Fortinova och Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till SEB. Avanza Bank AB (publ) agerar som Retail Manager tillsammans med SEB i samband med Erbjudandet.     

 

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Johansson, VD

Telefon: +46 70 301 54 35
E-post: aj@fortinova.se

John Wennevid, Ekonomichef och ansvarig för investerarrelationer

Telefon: +46 73 660 94 13
E-post: jw@fortinova.se

 

Viktig information

Denna kommunikation är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i Fortinova.

Denna kommunikation lämnas inte, och får inte spridas i eller skickas till, USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där sådan spridning skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som beskrivs i denna kommunikation har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller omfattas av ett undantag från registrering enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera något erbjudande i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA.

Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i denna kommunikation kommer att lämnas genom ett prospekt. Denna kommunikation utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillhörande delegerade förordningar och genomförandeförordningar, ”Prospektförordningen”). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt.

I EES-medlemsländerna, förutom Sverige, är denna kommunikation endast avsedd för och riktad till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektförordningen, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten.

Denna kommunikation distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans ”Relevanta Personer”). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i denna kommunikation. En investering eller investeringsåtgärd som denna kommunikation avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider denna kommunikation måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten.

Denna kommunikation kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som ”anser”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”antar”, ”förutser”, ”avser”, ”kan”, ”fortsätter”, ”bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i denna kommunikation genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan förändras utan att det meddelas.

I samband med erbjudande eller försäljningen av värdepapper som refereras till i denna kommunikation så kan av Bolaget engagerade finansiella rådgivare komma att genomföra övertilldelning/stabilisering av värdepapper eller transaktioner som syftar till stödja kursen på värdepappren till en högre nivå än vad som annars skulle råda. Eventuell stabilisering eller övertilldelning kommer att genomföras av engagerade finansiella rådgivare i förenlighet med alla tillämpliga lagar och regler.

Fortinova intends to list on Nasdaq First North Premier Growth Market

Posted on by

Press release, 26 October 2020: Fortinova Fastigheter AB (publ) (”Fortinova” or the “Company”) announces today the intention to list the Company’s Class B shares on Nasdaq First North Premier Growth Market (”First North Premier”) and to carry out a new issue of Class B shares of approximately SEK 800 million (the “Offering”).

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE SEE IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE. 

 

The main purpose of listing Fortinova’s Class B shares on First North Premier is to create prerequisites for continued growth, to broaden Fortinova’s ownership base and to provide increased access to the capital market. Fortinova’s Board of Directors and Management consider the listing as a natural and important step in Fortinova’s development and assess that the listing will lead to increased awareness of the Company and its operations, and thereby strengthen Fortinova’s profile.

Anders Johansson, founder and CEO, comments:

”An investment in Fortinova is an investment in residential properties in growth municipalities in western Sweden. Fortinova not only manages houses in some of the country’s most attractive places to live and work in – we also manage our tenants’ homes and dreams. We create space for our tenants to grow, so that we can grow with them. With our large network, our local knowledge and close to 1,800 apartments in growth municipalities in western Sweden, there is significant opportunity for continued expansion. Opportunities for growth exist both in existing locations and in new growth municipalities in regions where there is a housing shortage. We constantly develop our project portfolio. By listing the Company’s Class B share on First North Premier, we look forward to enabling more people to join us on the expansive journey towards our vision – to be western Sweden’s most prominent property company in the residential property market.”

About Fortinova and the background to the Offering and the listing:

Fortinova is a growing real estate company founded in 2010, with the business model based on acquiring, developing and managing primarily residential properties which, according to Fortinova’s assessment, have documented strong cash flows. The Company has an objective to generate a positive return over time, independent of market development. Fortinova has a geographical focus on growth municipalities in western Sweden, which the Company deems to have a good growth profile and are attractive areas to work and live in. The Company is based in Varberg and was founded by Fortinova’s current CEO Anders Johansson and Deputy CEO Anders Valdemarsson. As of 31 August 2020, Fortinova owned investment properties valued at SEK 2,261 million, of which residential properties make up approximately 86 per cent, with the remainder of the property value attributable to community service and commercial properties.

Fortinova’s ambition is to continue the Company’s growth while maintaining current profitability and the Company considers itself to be in a good position for continuing its expansion in the same geographical area as before, with a continued focus on residential properties.

Prior to the intended listing on First North Premier, Fortinova raised approximately SEK 419 million in the spring of 2020 from ICA-handlarnas Förbund, SEB’s Private Banking network, existing investors and certain additional investors. The Company’s founders, Anders Johansson and Anders Valdemarsson, are, through A2F Fastigheter AB, the largest owner of Fortinova in terms of number of votes and own 13.7 and 50.6 per cent of the capital and votes, respectively.

Strategy

Fortinova’s strategy is long-term management of residential properties through acquisitions, development and property management. The focus is on properties which, according to Fortinova’s assessment, have documented strong cash flows with the goal of generating a positive return over time, regardless of market development. Fortinova’s strategy consists of the following:

• Long-term management of residential properties through acquisitions, development and internal property management;

• Continued development of residential properties in growing municipalities in western Sweden by maintaining strong relationships with tenants and local organisations;

• Development of the existing property portfolio through value-creating improvements such as project development and “Pluslägenheter” (a program for upgrading existing apartments); and

• Continued focus on sustainability as an integral part of the business through Fortinova’s three sustainability cornerstones: ecological, social and economic.

Financial targets and dividend policy

The Company’s target is continued growth while maintaining profitability and positive cash flows. The financial targets to be met over time are:

• The interest coverage ratio shall amount to at least 250 per cent;

• The net loan-to-value ratio shall amount to 55–65 per cent; and

• The return on equity shall amount to at least 10 per cent.

Fortinova is a cash flow-oriented real estate company and the Company’s dividend policy aims to continuously transfer profits from property management to the Company’s shareholders. When assessing the size of the dividend, the Company’s investment alternatives, financial position and capital structure shall be taken into account. The dividend shall in the long-term amount to at least 40 per cent of the profit from property management after tax paid.

The Offering in brief

The shares will be offered to qualified and institutional investors in Sweden, and internationally (excluding the U.S.) as well as to the general public in Sweden. All offers and sales outside the United States will be made in compliance with Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended.

The Offering is intended to consist of newly issued class B shares of approximately SEK 800 million. Complete terms, conditions and instructions for the Offering will be described in a prospectus prepared by the Company in connection with the intended Offering and which is expected to be published during the first half of November, including on Fortinova’s website, www.fortinova.se.

Nasdaq Stockholm will approve an application for admission to trading of the Company’s shares on First North Premier provided that certain conditions are met, including that the Company submits such an application and that the distribution requirement for its shares is met.

First day of trading of Fortinova’s class B shares on First North Premier is expected to be in the second half of November.

Advisors

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (“SEB”) is acting as Global Coordinator and Book-
runner in connection with the Offering. The law firm Vinge KB is acting as legal advisor to Fortinova, and the law firm Hammarskiöld & Co AB is acting as legal advisor to SEB. Avanza Bank AB (publ) is acting as Retail Manager alongside SEB in connection with the Offering.

 

For more information, please contact:

Anders Johansson, CEO

Mobile: +46 70 301 54 35
Email: aj@fortinova.se

John Wennevid, CFO and Head of Investor Relations

Mobile: +46 73 660 94 13
Email: jw@fortinova.se

 

Important information

This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities in Fortinova.

Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Canada, Japan or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from the registration requirements of the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws. The Company does not intend to register any offering in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States.

Any offering of the securities referred to in this announcement will be made by means of a prospectus. This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/EC (together with any related implementing and delegated regulations, the “Prospectus Regulation”). Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the aforementioned prospectus.

In any EEA Member State other than Sweden, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). This communication must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons. Persons distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intends,” “estimate,” “will,” “may,” “continue”, “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.

In connection with the offer or sale of securities referred to herein, the financial advisor engaged by the Company may over-allot securities/conduct stabilization or effect transactions with a view to supporting the market price of the securities at a level higher than that which might otherwise prevail. Any stabilization action or over-allotment will be conducted by the financial advisor in accordance with all applicable laws and rules.

Fortinova avslutar året starkt

Posted on by noreply@mildmedia.se

Kvartalsrapporten visar på 23 procent ökat förvaltningsresultat

”En investering i Fortinova är en investering i bostadsfastigheter på tillväxtkommuner i västra Sverige. Med vårt stora nätverk, vår lokala kunskap och en bas av nära 1 800 lägenheter i tillväxtkommuner i västra Sverige är möjligheten till fortsatt expansion stor. Möjlighet till tillväxt finns såväl på befintliga orter som i nya tillväxtkommuner i regioner där det råder bostadsbrist.”

– Anders Johansson, vd Fortinova

Läs mer i bifogat pressmeddelande

Om Fortinova
Fortinova är ett fastighetsbolag vars affärsidé sedan starten 2010 är att köpa, utveckla och förvalta främst bostadsfastigheter. Fortinova har ett geografiskt fokus på tillväxtkommuner i västra Sverige, som bolaget bedömer har en god tillväxtprofil och ser som attraktiva orter att bo, arbeta och leva i. Fortinova förvaltar inte bara hus, utan även hyresgästernas hem och drömmar. Vi skapar utrymme för våra dem att växa, så att vi kan växa med dem. 

För mer information, vänligen kontakta

Anders Johansson, VD
0340-59 25 50   aj@fortinova.se

John Wennevid, CFO
0340-59 25 59   jw@fortinova.se

Fortinova köper 262 lägenheter i Göteborg

Posted on by noreply@mildmedia.se

Fortinova har idag tillträtt tre bostadsfastigheter i Göteborgs kommun. Fastigheterna har ett bra mikroläge i Gärdsås (Östra Göteborg) med goda allmänna kommunikationsmöjligheter. Den uthyrningsbara arean är 17 564 kvm och fördelas på 262 lägenheter och fem lokaler. Säljare är Amlövs Fastighetsförvaltning AB. Förvärvet har finansierats genom befintlig kassa. Efter tillträdet äger Fortinova 1759 lägenheter och det totala fastighetsvärdet överstiger 2,2 Mdr.

Vi ser fram emot att ta över förvaltningen av dessa mycket välskötta fastigheter. Familjen Amlöv har ägt stora delar av beståndet sedan de byggdes år 1969 och har under åren genomfört många omfattande renoveringar i husen. De har arbetat aktivt med att skapa en trygg och god boendemiljö vilket Hyresgästföreningens senaste medlemsundersökning från 2019 tydligt påvisar. Där fick Amlövs Fastighetsförvaltning det högsta NHI-värdet (69) av alla privata hyresvärdar i regionen och det näst högsta bland samtliga bolag. Vi ska arbeta hårt för att bibehålla den trevliga boendemiljön som tidigare ägare lyckats väl med. Vi passar på att välkomna alla nya hyresgäster och tackar Oscar med familj för en trevlig affär, säger Anders Valdemarsson. 

För mer information, vänligen kontakta
Anders Valdemarsson, vVD, av(at)fortinova.se, kontoret 0340–592551.

Om Fortinova
Fortinova är ett Varbergsbaserat fastighetsbolag med fokus på bostadsfastigheter i västra Sverige. Bolaget grundades 2010 och äger fastigheter med ett värde om ca 1,8 miljarder SEK per 31 maj 2020. Som ett led i den fortsatta expansionen planerar Fortinova för en notering på Nasdaq First North Premier 2020/2021.